On-Chain анализ 20.10.21

Bitcoin: Balance on Exchanges — All Exchanges

Метрика создана для отслеживания балансов первой криптовалюты, серая линия — график биткоина с марта по настоящее время.

Как видно, с конца июля балансы начали резко падать — люди выводили свои биткоины на холодные кошельки для длительного хранения, с середины апреля же, наоборот, мы можем увидеть серьезные притоки на биржи — участники рынка заводили битки на биржу с целью их продажи и вследствие этого курс первой криптовалюты серьезно снизился — на 50%.

В настоящий момент балансные накопления вот уже с 17 сентября стоят на месте с крайне низкой волатильностью, подобные балансы биткоина в последний раз прослеживались на бирже в октябре 2018 года.

Как видно на общем графике, до 20-х чисел февраля 2020 года шел восходящий тренд на балансах, после этих чисел он локально сменился на нисходящий, ввиду того что все больше институционалов приходит в криптовалюты, а они, в отличие от частных пользователей, хранят свои накопления на безопасных кошельках, а не на биржах.

Сейчас следует следить за переломной точкой в нисходящем тренде балансов, если он сломается — это будет предзнаменовать медвежий рынок на биткоине, если балансы продолжат снижаться, как они и делают сейчас, то наиболее высока будет вероятность похода биткоина к своим новым историческим максимумам.

Bitcoin: Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)

Метрика создана для определения разницы между нереализованным профитом холдеров и нереализованным убытком холдеров.

Как видно по изображению, благодаря этой метрике мы можем наблюдать зоны страха и жадности, каждый раз когда метрика приобретала синий цвет — это были пики бычьих рынков — самая удачная зона для продажи своих инвестиционных позиций.

В этом году мы так и не дошли до пика жадности, так как метрика не заходила в синюю зону, означает ли это что мы еще должны ее достигнуть и бычий рынок еще не закончен? Возвращаясь к метрике мы можем наблюдать, что похожая ситуация была в 2013–2014 годах, где после первого пика мы ушли в желтую зону, а затем довольно быстро из нее вышли в зеленую и увидели сразу второй синий пик, но с тех пор ситуация на рынке поменялась, в игру вступило много крупных инвесторов, а в те времена рынок практически полностью принадлежал ранним майнерам, тем не менее мы вполне можем увидеть отметки цены за 1 биткоин в районе 100000 долларов, если примерно прикинуть цену по данной метрике до зоны жадности.

Какой можно сделать вывод из всего этого?

Рынок в данный момент подвис в состоянии неопределенности, для похода вверх — требуются мощные новости, если таковых не поступит — наиболее вероятен сценарий со снижением котировок.

В подобном состоянии неопределенности всегда хорошо работает анализ перекупленности и перепроданности по RSI.

Как видно из изображения, цена как мячик отскакивала от аномальных зон, если сегодня новостной фон будет спокойным, то ожидается спокойный флет биткоина с небольшим снижением.

Мы в соцсетях:

TelegramTwitterFacebookVK

--

--

--

Инвестиции, аналитика, развитие.

Love podcasts or audiobooks? Learn on the go with our new app.

Get the Medium app

A button that says 'Download on the App Store', and if clicked it will lead you to the iOS App store
A button that says 'Get it on, Google Play', and if clicked it will lead you to the Google Play store
ICB Fund

ICB Fund

Инвестиции, аналитика, развитие.

More from Medium

AMA Recap: The Crypto Blade x Space Metaverse

ZEED’s New Year Resolution: Building a Complete DAO Crypto Ecosystem

Introducing TalkEarn — an Ecosystem for Crypto Investors.

Introducing ClayStack — The next generation of Defi platform